初心者向けREIT比較ガイド：個別と投資信託の違い

REITとは？基礎知識から始めよう

REIT（リート）は、不動産専門の投資信託です。通常、不動産投資には多額の資金が必要ですが、REITであれば数万円程度の少額からホテルや物流施設、オフィスビルなどの不動産に投資することができます。証券市場で株式と同様に売買でき、換金性が高いという特徴があります。

REITの大きな魅力は、株式よりも高い分配金利回りが期待できる点です。平均分配金利回りは約5.08%であり、一方で株式プライム市場の平均利回りは約2.29%となっています。このように、比較的安定した配当が期待できることが、多くの投資家に選ばれている理由の一つです。

Jリート（個別銘柄）とREIT投資信託の違い

REIT投資には大きく分けて2つの方法があります。個別のJリート銘柄に直接投資する方法と、複数のJリート銘柄に分散投資するREIT投資信託に投資する方法です。それぞれに異なる特徴があります。

Jリート（個別銘柄）の特徴

Jリートは証券取引所で株式と同じように取引されます。個別の銘柄をリアルタイムで購入できることが大きなメリットです。欲しい銘柄があるときは素早く購入でき、市場が開いている時間（9:00～15:00）であれば、リアルタイムで価格が変動します。

また、銘柄ごとに投資している不動産を実際に見ることもでき、投資有効性を分析することが可能です。情報はリアルタイムで変化するため、投資銘柄に影響するような情報を素早くキャッチできるのも国内リートの魅力となっています。

REIT投資信託の特徴

REIT投資信託は、複数のJリート銘柄に分散投資できる金融商品です。個別のJリートに投資するよりもリスクを抑えられるため、投資初心者に適しています。取引は証券会社や銀行で行え、いつでも注文可能で、約定は1日1回となります。基準価額は1日1回更新されるため、価格変動は1日1回です。

REIT投資信託の中でも、国内不動産を対象とする日本REITは円建ての投資になるため為替リスクがなく、価格の変動要因が限られるという特徴があります。投資対象は、数年単位で賃貸契約が結ばれることが多いオフィスビル・商業施設・住宅などに絞られており、短期的な景気変動の影響を受けにくいといえるでしょう。

取引方法の比較

項目	Jリート（個別銘柄）	REIT投資信託
購入場所	証券取引所（株式と同じ）	証券会社・銀行
取引時間	市場が開いている時間（9:00～15:00）	いつでも注文可能（約定は1日1回）
価格変動	リアルタイムで変動	1日1回の基準価額

おすすめのREIT投資信託商品比較

eMAXIS Slim 国内リートインデックス

このファンドは、インデックスファンドとして国内リート市場全体に分散投資できる商品です。信託報酬は年率0.187%と非常に低く、コスト効率的な運用が可能です。最低投資金額は100円からと非常に始めやすく、つみたてNISAにも対応しています。分配金は年1回の支払いとなっており、長期的な資産形成に適した商品といえます。

低コストで国内リート全体に投資したい初心者向けの選択肢として、多くの投資家に選ばれています。

ダイワ・US-REIT・オープン（年1回決算型）為替ヘッジなし

このファンドは、米国のREIT市場に投資する商品です。REIT投資でハイリターンを狙いたい人におすすめで、高いリターンが魅力となっています。為替ヘッジなしのため、ドル円相場の変動の影響を受けますが、その分高いリターンの可能性があります。

米国の不動産市場に投資することで、日本国内とは異なる不動産トレンドへの分散投資が実現できます。

日本Jリートオープン（1年決算型）

値動きのブレに強い商品を探すなら、このファンドが候補となります。国内不動産を対象とするため為替の影響を受けにくく、値動きが比較的安定している点が特徴です。安定重視の投資を考えている方に適した選択肢です。

短期的な価格変動よりも、安定した運用を重視する投資家向けの商品として位置づけられています。

証券会社選びのポイント

手数料の比較

REIT投資を始める際、証券会社選びは非常に重要です。手数料は投資リターンに大きく影響するため、慎重に比較する必要があります。例えば、20万円の取引をする場合、ある大手証券会社の店舗では2,860円の手数料がかかりますが、オンライン証券では115円程度に抑えられることもあります。

このように、証券会社によって手数料に大きな差があるため、手数料の安さは投資効率を大きく左右する要素となります。

楽天証券でのREIT投資

楽天証券は、大手楽天グループが運営している証券会社で、REIT投資に適した環境を提供しています。最大の特徴は、楽天ポイントで投資信託やJリートを購入できる点です。楽天市場や楽天カードで貯めたポイントを投資に回せるため、現金を使わずに投資を始められます。

楽天カードでクレカ積立をすると、最大1%の楽天ポイントが貯まります。さらに、投信積立のときに楽天カードで決済すると0.5～2%分、楽天キャッシュで決済すると0.5%分の楽天ポイントが付与されます。投資信託の残高が一定の金額を超えるごとにもポイントが貯まるため、長期的に積立投資を考えている人にはおすすめです。

貯まった楽天ポイントは、国内現物株式や投資信託の購入にも利用できます。また、楽天証券でポイントを使ってファンドを購入すると、楽天市場におけるショッピングでのポイント付与率がアップするため、楽天ユーザーに特に人気となっています。

国内株式の現物取引と信用取引の売買手数料が完全無料（0円）であり、投資信託数が2,600本以上と多く、米国や中国、アセアンなどの海外株式、海外ETF、金の積立投資もできるため、長期的な分散投資がしやすいのが便利です。

国内REITと海外REITの選択

REIT投資を検討する際、国内リートと海外リートのどちらに投資するかは重要な判断ポイントです。それぞれに異なるメリットがあります。

国内リートのメリット

国内リートに投資をするメリットは、個別の銘柄をリアルタイムで購入できることです。投資先が日本国内にあるというのは大きなアドバンテージであり、欲しい銘柄があるときは素早く購入できます。

銘柄ごとに投資している不動産を実際に見ることもでき、投資有効性を分析することが可能です。また、情報はリアルタイムで変化するため、投資銘柄に影響するような情報を素早くキャッチできるのも国内リートの魅力です。

海外リートのメリット

海外リート、特に米国REITは、より高いリターンの可能性があります。米国の不動産市場は日本とは異なるトレンドを持つため、ポートフォリオの分散効果が期待できます。

個別銘柄の例：タカラレーベン不動産投資法人

国内リートの具体例として、タカラレーベン不動産投資法人を紹介します。この銘柄は、総合型リートの銘柄です。資産規模は1,322億円で、かつてはオフィスの投資比率が高かったものの、2024年1月に住居を中心とした総合型リートへ方針変更を発表しました。

現在の投資配分は、住宅37%、オフィス34%、商業施設16%、その他ホテルと底地へ分散されています。代表的な物件は品川区にある「NTビル」です。このように、複数の不動産タイプに分散投資することで、リスク軽減を図っています。

新NISAでのREIT投資

新NISAの制度を活用することで、REIT投資をより効率的に行うことができます。新NISAには2つの投資枠があります。

つみたて投資枠（年間上限120万円、通算上限600万円）では、国が定めた厳しい条件をクリアした長期投資に適した投資信託が対象となります。一方、成長投資枠（年間上限240万円、通算上限1,200万円）では、より幅広い商品が対象となります。

REIT投資信託の中には、つみたて投資枠の対象となるものもあります。新NISAを活用することで、分配金や売却益が非課税となるため、長期的な資産形成に有利です。

不動産クラウドファンディングとの比較

REIT投資と似た商品に、不動産クラウドファンディングがあります。両者の比較を通じて、REITの特徴をより理解することができます。

項目	REIT	不動産クラウドファンディング
最低投資金額	数万円	1万円
価格変動	高い	低い
分配金利回り	約5.08%	3～8%
収益源	分配金、売却益	分配金
価格変動の頻度	大きく頻繁	なし
特徴	複合型・総合型は好きなタイミングで売りやすい	優先劣後構造が採用、基本的に日々の価格変動がない

REITは証券市場で売買できるため、好きなタイミングで売却できる流動性の高さが特徴です。一方、不動産クラウドファンディングは価格変動がなく、より安定した運用が期待できます。投資目的に応じて、どちらが適しているかを判断することが重要です。

REIT投資を始める際の注意点

REIT投資には多くのメリットがありますが、いくつかの注意点もあります。

まず、REITは不動産市場の影響を受けるため、金利上昇局面では価格が下落する可能性があります。また、個別銘柄に投資する場合は、その銘柄の経営状況や投資物件の状況を十分に調査する必要があります。

投資信託を選ぶ場合は、信託報酬などのコストを比較し、自分の投資目的に合った商品を選ぶことが重要です。また、分散投資の観点から、複数の銘柄や複数の投資信託に投資することも検討する価値があります。

長期投資としてのREIT

REIT投資は、長期的な資産形成に適した投資方法です。比較的安定した分配金が期待でき、インフレーション対策としても機能します。

特に、つみたてNISAや新NISAなどの税制優遇制度を活用することで、より効率的な資産形成が可能になります。毎月一定額を積み立てることで、価格変動のリスクを軽減しながら、長期的な資産増加を目指すことができます。

まとめ

REIT投資は、少額から不動産投資を始められる優れた金融商品です。個別のJリート銘柄に投資する方法と、複数の銘柄に分散投資するREIT投資信託の方法があり、それぞれに異なるメリットがあります。投資初心者であればREIT投資信託から始めることで、リスクを抑えながら不動産投資の経験を積むことができます。一方、個別銘柄への投資を希望する場合は、リアルタイムで銘柄を選択でき、より詳細な分析が可能です。証券会社選びも重要で、手数料やポイント還元などの特典を比較することで、投資効率を大きく向上させることができます。楽天証券などのオンライン証券は、低い手数料とポイント還元の充実により、特に初心者向けの環境を提供しています。新NISAなどの税制優遇制度を活用しながら、自分の投資目的に合ったREIT投資を選択することが、成功への鍵となります。

初心者向けREIT比較ガイド：個別と投資信託の違いをまとめました

REIT投資の世界は、多くの選択肢と可能性に満ちています。本記事で紹介した様々な比較ポイントを参考にしながら、自分に最適なREIT投資方法を見つけることができます。個別銘柄とREIT投資信託の違い、国内リートと海外リートの選択、そして証券会社選びなど、各段階での判断が重要です。特に、手数料やポイント還元などのコスト面での比較は、長期的な投資リターンに大きな影響を与えます。また、新NISAなどの税制優遇制度を最大限に活用することで、より効率的な資産形成が実現できます。REIT投資は、株式投資とは異なる特性を持つため、その特性を理解した上で投資判断を行うことが重要です。本記事で紹介した商品や証券会社の比較情報を参考にしながら、あなたの投資目標に向けて、最適なREIT投資戦略を構築してください。